Cash BasisValor Presente -- 11079

O Cash Basis também é conhecido como cálculo do valor presente ou do capital e é muito utilizado na análise gerencial de resultados de uma empresa e na formaçao de preço.
O cálculo é simples e consta apenas de fórmulas matemáticas, mas é necessário explicar alguns conceitos básicos:

Qual a necessidade do cálculo?

Quando um empresário decide investir em um negócio, ele é motivado pelo ganho financeiro, assim ao escolher um negócio, ele verifica a rentabilidade que este investimento pode proporcionar. Como o risco do investimento em mercado de capitais (empresas/ações/quotas de sociedade) é muito alto (pode ser superior a 100% do capital investido), se comparado aos investimentos em títulos públicos ou letras de cambio (CDB's, RDB's, OVER, FAF, DI, RF, Poupança, etc), a rentabilidade destes investimentos deve ser superior, caso contrário nao justificam o risco.

Assim, podemos afirmar que todas as açoes de uma empresa são voltadas para o investimento e que se este não retornar pelo menos o mesmo valor de uma aplicaçao em renda fixa, é melhor não fazê-lo ou escolher outra.

Como toda compra é um investimento (por esta razão que o estoque pertence as contas de ativo quando observa-se o plano de contas), em que a opção de escolha é o fornecedor, com base no preço e condição de pagamento, deve-se utilizar o cálculo do valor presente ou cash basis.

Por quê?

A empresa neste momento deve verificar se o ganho será maior do que se o dinheiro ficar aplicado em fundos de renda fixa ou se o pagamento deve ser à vista, e este somente é escolhido se for financeiramente mais vantajoso.

Para tanto, o comprador compara todos os preços como se o pagamento fosse a vista, e seleciona o de menor valor.

Quanto ao cálculo:

Problema:
Calcular o valor presente de um montante de R$ 172.800,00 a ser pago após 90 dias, considerada uma taxa de juros de 20% ao mês.

Resoluçao algébrica:

C = M/((1+(i/100))**n)

Onde:

C = Valor presente
M = Montante
i = Taxa de juros
n = Número de períodos

No nosso exemplo:

C = R$ 100.000,00
M = R$ 172.800,00
i = 20
n = 3 (90/30)

Quando há mais de uma parcela, deve-se efetuar o cálculo para cada parcela ou calcular o número de periodos com base na média ponderada das parcelas.